Styrräntan

Bolåneräntan höjs trots oförändrad styrränta – så påverkas din ekonomi

Efter Riksbankens senaste besked den 19 mars 2026 ligger styrräntan kvar på 1,75 procent. Trots detta har flera av de största bankerna höjt sina bolåneräntor under slutet av mars. Det kan verka motsägelsefullt, men bakgrunden är en kombination av oro för stigande inflation, högre energipriser och förändrade ränteprognoser från bland annat SEB. Det här får tydliga konsekvenser för hushållens ekonomi, både för dig som har lån och för dig som sparar.

Vad är skillnaden mellan styrränta och bolåneränta?

Styrräntan är den ränta som Riksbanken sätter för att styra inflationen i Sverige. Den påverkar bankernas kostnader för att låna och placera pengar hos Riksbanken och fungerar som en riktlinje för ränteläget i ekonomin. Bolåneräntan däremot är den ränta banken tar ut av dig som har bolån. Den bestäms inte enbart av styrräntan, utan även av bankernas egna upplåningskostnader, förväntningar på framtida räntor och hur riskabelt banken bedömer att det är att låna ut pengar.

Det innebär att bolåneräntan kan gå upp eller ner även om styrräntan är oförändrad. Just nu ser vi just detta – bankerna har valt att höja sina bolåneräntor trots att Riksbanken inte ändrat styrräntan.

Varför höjer bankerna bolåneräntorna nu?

• Högre ränteprognoser: SEB och andra aktörer har höjt sina prognoser för framtida räntor efter en energichock, vilket påverkar bankernas kostnader och prissättning.
• Oro för inflation: Energipriserna har stigit snabbt, vilket ökar inflationstrycket. Det gör att bankerna förväntar sig högre räntor framöver och vill kompensera sig genom att redan nu höja bolåneräntorna.
• Marknadsräntor och finansieringskostnader: Bankernas egna kostnader för att låna pengar har ökat på grund av osäkerhet på marknaden, något som ofta slår igenom snabbare på bolåneräntorna än på styrräntan.
• Bankernas marginaler: Vid osäkerhet om framtida kostnader väljer bankerna ibland att öka sina marginaler för att minska risken i sin egen verksamhet.

Så kan du tänka om bolån, privatlån och sparande just nu

• Kontrollera om din bolåneränta har höjts, även om du har rörligt lån. Banken är inte skyldig att följa styrräntan exakt.
• Överväg att binda räntan om du tror att räntorna kommer stiga ytterligare, men väg det mot kostnaden för att binda jämfört med rörlig ränta.
• Om du har privatlån, var medveten om att räntekostnaden kan öka även om Riksbanken inte beslutat om höjning.
• Sparare kan på sikt gynnas om bankerna höjer inlåningsräntorna, men det är inte säkert att det sker i samma takt som bolåneräntorna stiger.
• Se över din budget och gör en kalkyl på hur högre räntekostnader skulle påverka din ekonomi. Prata med din bank om vilka alternativ som finns.

Viktiga saker att hålla isär

• Styrräntan är Riksbankens verktyg för att styra inflationen, men bolåneräntan bestäms av bankerna – och påverkas av fler faktorer.
• Att styrräntan är oförändrad betyder inte automatiskt att din bolåneränta står still.
• Marknadsräntor och energipriser kan förändras snabbt och påverka bankernas beslut innan Riksbanken agerar.
• Bankernas höjningar är ibland ett sätt att ligga steget före – men de kan också snabbt ändra sig om läget stabiliseras.

Vad händer framöver?

Riksbanken har uttryckt oro för inflationen, men bedömer att det är robust att låta räntan ligga kvar just nu. Nästa penningpolitiska uppdatering är planerad till den 7 maj 2026. Under tiden kan bankerna fortsätta att justera sina räntor utifrån marknadens utveckling, även om Riksbanken ligger stilla. Det är därför viktigt att du som låntagare eller sparare håller koll på både styrräntan och bankernas egna besked.