Styrräntan

Bolåneräntorna höjs trots oförändrad styrränta – så påverkas din plånbok

Trots att Riksbanken beslutade att hålla styrräntan oförändrad på 1,75 procent den 19 mars har flera av de stora bankerna valt att höja sina bolåneräntor under slutet av mars och början av april. Det innebär att många hushåll kan få ökade kostnader för sina lån, även om någon ny justering av styrräntan ännu inte har skett.

Vad ligger bakom bankernas höjningar?

Bankerna hänvisar till flera faktorer som möjliga orsaker till att bolåneräntorna höjs utan att styrräntan ändrats. Enligt bedömare och bankerna själva handlar det bland annat om stigande förväntningar på framtida räntehöjningar samt ökade kostnader för att finansiera sin utlåning. Den senaste tidens energichock, med snabbt stigande el- och oljepriser, har bidragit till ett högre inflationstryck. Detta gör att bankerna kan vilja anpassa sina räntor i förväg utifrån prognoser om kommande ränteuppgångar och högre finansieringskostnader.

Riksbanken har noterat att bankernas agerande kan påverka framtida beslut om styrräntan. Bland ekonomer finns det även en oro för så kallad stagflation – en situation där inflationen är hög samtidigt som tillväxten är svag.

Så kan det påverka dig med bolån, privatlån och sparande

• Hushåll med rörliga bolån kan få en högre månadskostnad när bankerna höjer sina räntor, oavsett vad Riksbanken gör med styrräntan.
• Bankernas agerande visar att bolåneräntan inte alltid följer styrräntan exakt – det är alltså möjligt att din bolåneränta höjs även om centralbankens ränta ligger still.
• För privatlån gäller samma princip: räntekostnader kan öka när bankerna ser högre risk eller finansieringskostnader, även utan en styrränteförändring.
• Sparande på konto kan på sikt få högre ränta om bankernas generella räntenivå höjs, men det är inte säkert att höjningen slår igenom direkt.

Vad bör du tänka på i den nya räntevardagen?

• Håll koll på information från din bank om förändrade räntor – bankerna kan justera räntan på dina lån med kort varsel.
• Separera begreppen styrränta och bolåneränta; de styrs av olika faktorer och rör sig inte alltid i takt.
• Följ utvecklingen av energipriser och inflation, eftersom dessa faktorer påverkar bankernas och Riksbankens agerande.
• Var försiktig med att dra slutsatsen att inflationen är under kontroll bara för att styrräntan är oförändrad – bankernas höjningar visar att det fortfarande finns osäkerhet kring inflationen.
• Hushåll med rörliga lån påverkas snabbast av bankernas egna höjningar, medan bundna lån ger en viss tidsmässig trygghet mot plötsliga förändringar.

Osäkerhet framåt

Det råder delade meningar bland experter om hur snabbt och kraftigt räntorna kan komma att höjas framöver. Bankernas höjningar sker delvis i förebyggande syfte, utifrån prognoser om fortsatt inflation och energiprisutveckling. Riksbanken har lyft att deras framtida beslut kan påverkas av bankernas agerande, men det finns ingen garanti för när eller hur en förändring av styrräntan sker.

För dig som låntagare eller sparare kan det därför vara klokt att följa både bankernas och Riksbankens besked och vara medveten om att ränteläget kan förändras snabbt, även utan ett nytt räntebesked från centralbanken.