Styrräntan

Bolåneräntorna höjs trots oförändrad styrränta – så påverkas din plånbok

Riksbanken beslutade den 19 mars att låta styrräntan ligga kvar på 1,75 procent. Trots detta har flera av Sveriges största banker höjt sina bolåneräntor under slutet av mars och början av april. Bankerna motiverar höjningarna med ökade kostnader för att låna pengar på marknaden, en utveckling som bland annat drivs av stigande energipriser och fortsatt hög inflation. För hushållen innebär det att kostnaderna för bolån kan öka direkt, även utan någon förändring i Riksbankens styrränta.

Varför höjer bankerna bolåneräntan när styrräntan står still?

Styrräntan är den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar av Riksbanken. Den påverkar ränteläget i ekonomin, men är inte den enda faktorn som styr bolåneräntorna. Bankerna påverkas även av marknadsräntor, alltså vad det kostar att finansiera sig på kapitalmarknaden. Under mars har dessa marknadsräntor stigit, delvis till följd av ökade energipriser och osäkerhet kring inflationen. Bankerna har därför höjt sina bolåneräntor för att anpassa sig till de ökade kostnaderna.

Det här visar att det kan finnas en skillnad mellan centralbankens beslut och vad hushållen faktiskt får betala. Riksbanken har dessutom kommenterat bankernas höjningar och indikerat att utvecklingen kan påverka framtida styrräntebesked, särskilt om inflationen inte dämpas.

Så påverkas bolån, privatlån och sparande

• Bolån med rörlig ränta: Hushåll med rörliga bolån kan märka av höjningen direkt i form av högre månadsbetalningar. Det gäller även för dem vars bindningstid löper ut inom kort.
• Att välja räntemodell: Eftersom både marknadsräntor och förväntningarna på framtida styrränta har stigit, kan det vara aktuellt att jämföra olika räntemodeller och villkor för att hitta en lösning som passar den egna ekonomin. Osäkerheten kring inflation och energipriser gör att ränteläget kan förbli högt längre än väntat.
• Privatlån: Även privatlån kan påverkas om bankerna justerar sina räntor generellt. Om du har lån utan säkerhet kan du därför också få högre räntekostnader framöver.
• Sparande: Ett högre ränteläge kan innebära att bankerna justerar upp räntan på sparkonton och insättningar. Dessa höjningar sker dock ofta långsammare än för lån, så det kan vara klokt att jämföra olika bankers erbjudanden.

Vad kan du göra nu?

• Se över dina lånevillkor och kontakta din bank för att få reda på om och när din ränta höjs.
• Jämför olika räntemodeller och villkor för att hitta en lösning som passar din ekonomi och risknivå.
• Följ utvecklingen av inflation och energipriser, eftersom dessa faktorer driver både marknadsräntor och framtida räntebesked från Riksbanken.
• För dig med sparkonto: Jämför sparräntor mellan olika banker och var beredd på att det kan ta tid innan höjda räntor slår igenom även på insättningar.
• Blanda inte ihop styrräntan med den ränta du faktiskt betalar – det är bankernas egna beslut som avgör din månadskostnad här och nu.

Viktiga saker att hålla koll på framåt

• Riksbankens framtida räntebesked kan påverkas av bankernas höjningar, särskilt om inflationen fortsätter eller energipriserna stiger ytterligare.
• Det finns en risk för att Sverige kan hamna i stagflation, alltså en situation med både hög inflation och låg tillväxt. Det kan göra ränteläget mer svårbedömt och förlänga perioden med högre räntor.
• Olika banker kan höja räntorna i olika takt och omfattning. Det kan löna sig att jämföra villkor och eventuellt förhandla om din ränta.