Styrräntan

Bolånet blir dyrare trots oförändrad styrränta – så påverkas din ekonomi

Riksbanken beslutade att lämna styrräntan oförändrad på 1,75 procent. Trots detta har flera av de stora bankerna höjt sina bolåneräntor i slutet av mars. Denna utveckling kan uppfattas som motsägelsefull eftersom många förväntar sig att bolåneräntorna följer Riksbankens beslut. I praktiken styrs dock bolåneräntorna av fler faktorer än styrräntan.

Styrränta och bolåneränta – två olika saker

Styrräntan är den ränta Riksbanken sätter för att påverka inflationen i Sverige. Den fungerar som en ledstjärna för ränteläget i hela ekonomin, men bankerna bestämmer själva sina bolåneräntor utifrån sina kostnader, riskbedömningar och marknadsförväntningar.

Bankernas bolåneräntor påverkas bland annat av:

• Förväntningar om framtida inflation och ränteutveckling
• Kostnaden för att låna pengar på marknaden
• Konkurrens mellan banker

Det innebär att bolåneräntan kan gå upp även om styrräntan står still.

Varför höjer bankerna bolåneräntan nu?

Bakgrunden till bankernas höjningar är oro för fortsatt hög inflation, särskilt kopplat till ökade energipriser. Analytiker och banker ser tecken på att inflationen kan bli mer långvarig, vilket kan påverka förväntningarna på framtida ränteutveckling. Detta gör att bankerna redan nu justerar upp sina bolåneräntor utifrån egna prognoser och riskbedömningar.

Detta visar att bankerna ibland agerar före Riksbanken och anpassar sina räntor utifrån egna bedömningar av marknadsläget.

Vad betyder det för din plånbok?

• Har du rörligt bolån kan din månadskostnad öka redan vid nästa fakturering, även om du inte fått någon information om höjd styrränta från Riksbanken.
• Räntor på privatlån och sparkonton kan också röra sig uppåt, då bankerna ofta justerar flera räntor samtidigt när marknadsläget förändras.
• Den som har bolån kan behöva vara uppmärksam på om banken justerat villkoren och jämföra med andra banker.
• Stigande energipriser och fortsatt inflationstryck innebär att fler räntehöjningar från bankerna kan komma innan Riksbanken eventuellt justerar styrräntan.

Hur kan du tänka framåt?

• Håll koll på din faktiska bolåneränta – den kan höjas även utan besked om ändrad styrränta.
• Jämför villkor mellan banker och se över om du har möjlighet att förhandla om din ränta.
• Skapa marginal i din ekonomi för att klara högre räntekostnader, särskilt om du har rörligt lån.
• Följ utvecklingen kring inflation och Riksbankens framtida besked för att vara förberedd på nya förändringar.

Det är viktigt att inte blanda ihop styrräntan med bolåneräntan. Bankernas beslut om bolåneräntor kan ge en signal om vart ränteläget är på väg, men det är inte samma sak som ett räntebesked från Riksbanken. Osäkerheten kring inflation och energipriser gör att räntemarknaden kan vara mer rörlig än vanligt den närmaste tiden.